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　　萨金特教授及其合作者解决该问题的创新之处在于修改了Lucas和Stokey (1983)的时序协议(timing protocol)，即剥夺了下一期后续拉姆齐规划者重置当期税率的权力，但保留其设定下一期及未来税率的权力。在新的时序协议下，政府用“短债”去优化管理政府债务，依靠发行短期债务来覆盖累积财政缺口和当期到期债务两项关键负债，同时对长期债务进行被动管理（不用调整，等到期了就支付。）该策略可以确保每一个后续拉姆齐规划者在决策时所依赖的消费、债务等状态变量与初始拉姆齐计划者完全一致，进而确保各期后续拉姆齐规划者的拉格朗日乘数保持不变，且与拉姆齐计划的格朗日乘数一致。这是拉姆齐计划得以成功实施的关键。该策略的有效性在不同初始债务结构和政府支出模式下都得到了验证，即使在初始债务较高的情况下，拉姆齐计划也能得以执行。这解决了Debortoli, Nunes, Yared (2021)对Lucas-Stokey及最优财政政策文献提出的挑战。而且Jiang, Sargent, and Wang (2025) 一文提出的以调整短期债来实施拉姆齐计划的策略是于文献中以长期债去实施拉姆齐计划的结果是截然不同的。

　　年会议程为期三天，共设60个学术分会场，安排了472场学术宣讲及点评，主题涵盖金融学科的诸多前沿领域,其中包括AI驱动的资本市场; AI在交易、融资、运营部署及数据共享中的影响;ESG议题;ESG与财务绩效：新驱动因素与视角;ESG与实体经济;并购、创新与企业重组动态;创新与创业中的歧视与多样性;创业金融;大数据与大模型;公司金融前沿研究; 共同基金中AI与人类激励机制;宏观金融;环境政策冲击与资产价格;汇率动态与货币市场;记忆、启发式与大语言模型;技术与创新;加密货币、同步性与担保机制;家庭金融;金融领域的AI技术;金融与绿色经济;金融中介;可持续发展与金融; 绿色金融;平衡之道：金融赋权与持续性不平等; 关系和公司;气候变化与绿色投资; 全球金融摩擦;社会科学中的AI应用;实证资产定价; 投资者行为及其影响; 网络和宏观金融; 委托投资组合管理;未定权益; 现代金融系统中的网络和溢出效应：AI、社会关联与政策传导; 信息、激励与公司金融决策; 信息、交易与市场结构; 信息与投资者行为; 信息与资产定价; 性别与人才机制; 溢出效应与战略互动; 因子稀疏性、动态性与复制; 银行与非银行金融机构; 银行与公司金融中的代理摩擦; 员工与管理层关系; 政治偏好与AI的影响; 中国公司金融实践; 中国货币政策与债券市场; 中国金融市场; 中国经济中的储蓄，贸易和融资; 住房市场与家庭金融：渠道与机制; 资本结构前沿; 资本市场与可持续发展; 资产定价：理论与实证的结合; 资产定价：行为科学与生成式AI的新视角; 资产定价前沿; 资产管理等。

　　来自上海高级金融学院的潘军，严弘，于晓筠，汪勇祥，洪玉蓉, 黄秋实, 陈辰等学院全时教授多篇论文入选本届年会。其中，黄秋实合著的论文更是斩获喜岳最佳论文奖。学院博士生亦表现不俗，何永琦，彭清，郑行健等同学的论文均获录取。此外，严弘，于晓筠，巨能久，汪勇祥，陈晖，韩冰,刘俊，修大成，杨立岩，张慧冰，周国富等多位学院全时及访问教授担任年会分会场主席；洪玉蓉，高俊雄，赵潇，资超，陈辰，严冬，石克等学院全时教授担任会议论文点评专家,充分展现了高金学者的出色学术实力。